Margin with options trading

Opções Margem Opções Margem - Introdução Margem tem sido sempre um tópico estoque, futuros e opções comerciantes têm lutado com. O problema com a margem de entendimento é que a margem significa uma coisa diferente para todos os 3 instrumentos financeiros É por isso que os comerciantes de ações ou comerciantes de futuros geralmente confundem-se em que margem significa em negociação de opções. Embora confuso, entender o que as opções de margem é e como ele difere da margem de ações e futuros é essencial para os comerciantes de opções compreensão completa na execução de estratégias de opções, particularmente spreads de crédito de opções. Este tutorial deve explicar o que é margem de opções e as diferenças entre margem de opções e margem de estoque / futuros. Opções Margem - Conteúdo Star Trading System Curso de Formação Saiba Como Meus alunos Ganhar Dinheiro Consistentemente Através de Opções de Negociação no Mercado dos EUA Mesmo Durante uma recessão económica O que é Margem de Margem de Opções em equidade e opções de opções de negociação é a quantidade de depósito em dinheiro necessário em uma opções Negociando a conta do corretor ao escrever opções. Escrever opções significa Shorting opções e acontece quando vender para abrir ordens são usadas em call ou put opções. A margem de opções é necessária como garantia para garantir a capacidade dos escritores de opções de cumprir as obrigações dos contratos de opções vendidos. Quando você escreve (curto utilizando as ordens de venda para abrir) opções de chamada. Você é obrigado a vender o estoque subjacente ao titular dessas opções de compra se as opções forem exercidas. Se você já não tem essas ações em sua conta, você terá que comprar essas ações do mercado aberto, a fim de vender para o titular dessas opções de compra. A fim de garantir que você tem o dinheiro para comprar essas ações do mercado aberto quando a atribuição acontece, o corretor de negociação de opções exigirá que você tenha uma certa quantia de dinheiro em sua conta como depósito e margem opções thats. Isto é o que acontece em uma estratégia de negociação de Naked Call Write opções. Da mesma forma, quando você escreve opções de venda, você obriga sob os contratos de opções de venda a comprar o estoque subjacente do titular dessas opções de venda se as opções forem exercidas. É por isso que o corretor de negociação de opções precisa ter certeza de que você tem dinheiro suficiente para comprar essas ações do titular das opções de venda quando atribuído, daí a necessidade de margem de opções. Isto é o que acontece em uma estratégia de negociação Naked Put Write. Escritores de opções também estão expostos a risco ilimitado e lucro limitado, o que significa que a posição pode perder mais e mais dinheiro quanto mais o estoque subjacente vai contra a sua expectativa. A fim de fechar tais posições perdedoras, você precisaria comprar para fechar essas opções, é por isso que as opções de negociação corretores também precisam ter certeza de ter dinheiro suficiente em sua conta para ser capaz de fazer isso. É por isso que um monte de comerciantes de opções iniciantes teriam experimentado seus corretores retornando uma mensagem de erro, como você precisa de pelo menos 100.000 em sua conta, a fim de escrever uncovered call / put. Ao tentar escrever opções de ações. Por favor, note que a margem de opções neste caso não se aplicam a opções de futuros ou opções sobre futuros, que tem um tratamento mais sofisticado .. Como é margem de opções determinada margem de opções de opções é realmente as opções corretores de negociação forma de reduzir o risco que enfrentam ao permitir Seus detentores de conta para escrever opções. Como a OCC garante o cumprimento de todos os contratos de opções exercidos, a responsabilidade recai sobre o corretor se o titular da sua conta não puder cumprir. É por isso que todos os corretores de opções teriam sua própria maneira de determinar quanta margem de opções é necessária para cada cenário. O CBOE, Chicago Board of Exchange, também tem um conjunto de sugestões de margem para todas as empresas-membro que pode ser baixado em formato pdf no site CBOE Margin Manual. No entanto, você deve entender a exigência de margem específica de suas opções de negociação corretor como ele pode ser muito diferente do que é sugerido pelo CBOE. Alguns corretores têm exigências um pouco mais relaxado, enquanto alguns outros corretores têm um pouco mais rigorosos. Não importa quanta margem é exigida por cada corretor, os requisitos de margem para opções de ações e índices são sempre valores de porcentagem fixa a serem aplicados uniformemente em cada cenário. Isso é diferente da exigência de margem variável para opções de futuros ou opções sobre futuros. STOCK PICK MASTER Provavelmente as mais precisas picaretas de ações no mundo. Isenção de Opções Margem Requisitos Existe um cenário que as opções podem ser escritas sem margem exigência e que é quando há uma alternativa de garantia sob a forma de possuir uma posição no estoque subjacente ou um mais na opção dinheiro do mesmo tipo do que O que está sendo vendido (um spread de opções). Possuir uma posição no estoque subjacente Possuir uma posição longa no estoque subjacente permite que você escreva livremente como muitas opções de compra a qualquer preço de exercício sem envolver margem de opções. Isso ocorre porque a posição de estoque longo é uma boa garantia que pode ser vendida ao titular das opções de compra ao preço de exercício quando as opções de compra são exercidas. É por isso que não existem requisitos de margem para a estratégia de negociação de opções de Called Call. Exemplo. Supondo que você possui 700 ações da QQQQ em 44. Você pode vender para abrir 7 contratos de QQQQ opções de compra sem qualquer margem. Possuir posição curta no estoque subjacente permite que você escreva livremente como muitas opções de venda em qualquer preço de exercício sem envolvendo margem de opções também. Mesmo que a margem não é necessária para escrever as opções de venda, a margem é necessária para o shorting das ações em primeiro lugar, que é um requisito diferente da margem de opções. Isso ocorre porque o dinheiro necessário para a compra de volta aquelas ações curtas já teria sido levado em consideração quando shorting as ações, o que assegurou que o dinheiro necessário para comprar as ações do detentor de opções de venda está disponível se exercido. É por isso que não há requisitos de margem para a estratégia de negociação de opções cobertas. Exemplo. Assumindo que você shorted 700 ações de QQQQ em 44. Você pode vender para abrir 7 contratos de QQQQ colocar opções sem qualquer margem. Requisitos de Margem para Opções Spreads Não há requisitos de margem ao colocar spreads de débito. Débito spreads são spreads onde você realmente pagar dinheiro para possuir. Débito spreads geralmente envolvem a compra de uma certa quantidade de uma opção e, em seguida, vender para abrir mais longe das opções de dinheiro do mesmo tipo. Neste caso, o direito de exercer a opção longa a um preço de exercício mais favorável compensa o risco de cumprir as obrigações com um preço de exercício menos favorável, eliminando a necessidade de margem de opções. É o que acontece em estratégias de opções, como o Bull Call Spread. Exemplo. Assumindo que você possui 7 contratos de QQQQs Jan45Call. Você pode vender para abrir até 7 contratos de QQQQs Jan47Call (ou qualquer preço de greve mais alto) sem qualquer margem. No entanto, se os spreads de crédito forem usados, a margem das opções será necessária. Isso ocorre porque os spreads de crédito são opções de posições que consiste em curto prazo mais fora das opções de dinheiro do que há nas opções de dinheiro a ser protegido contra ou shorting nas opções de dinheiro enquanto compra fora das opções de dinheiro. Em ambos os casos, a perna longa na posição ajuda a reduzir a exigência de margem da posição geral, tornando-a mais fácil de executar do que simples (naked) chamada curta ou opções de venda. Nesse caso, os corretores de negociação de opções geralmente exigem 100 da diferença de preços de exercício multiplicada pelo número de contratos como margem de opções. Diferença entre margem de opções e margem de ações O que confundiu a maioria dos comerciantes de ações virou opções comerciantes é a diferença entre margem de ações e margem de opções. A margem conservada em estoque é a abilidade de comprar mais ações do que seu dinheiro permite que você por empréstimo do corretor. Isso é totalmente diferente da margem de garantia em dinheiro mantido na conta para efeitos de opções de escrita. Na verdade, um monte de novatos fazer perguntas como se as opções podem ser compradas na margem, como ações. A resposta é um sonoro não. A margem de opções aplica-se somente quando as opções de Não há nenhuma margem envolvida em opções de compra em tudo e não há atualmente nenhuma facilidade de empréstimo para opções. Diferença entre Margem de Opções e Margem de Futuros Margem em futuros também é totalmente diferente da margem em opções. Margem em negociação de futuros é semelhante à margem em opções de escrita no sentido de que ambos são dinheiro que devem ser mantidos na conta de negociação, a fim de cumprir as obrigações nos termos do contrato quando as coisas dão errado para o comerciante. O que é diferente é o fato de que há 2 tipos de margens na negociação de futuros margem inicial e margem de manutenção. As perdas resultantes da posição são automaticamente deduzidas da margem inicial no final de cada dia de negociação e, em seguida, seria necessário um reforço, tal como determinado pela margem de manutenção, quando a margem inicial é baixa. Isso é totalmente diferente da margem das opções, pois nenhuma dedução do dinheiro mantido é feita no final de cada dia, mesmo se a posição estiver em uma perda. O que sobre SPAN Margin SPAN Margin é abreviação de Análise de Carteira Padronizada de Margem de Risco. Trata-se de um sistema de margem para opções sobre futuros, que se baseia na mesma necessidade de reduzir o risco de cessão, mas não de uma percentagem fixa para cada cenário, mas com base num algoritmo extremamente sofisticado que determina o pior caso de um dia de risco de uma conta. Este sistema garante melhor o desempenho dos contratos e reduz os requisitos de margem para posições de menor risco. A margem SPAN está atualmente disponível apenas para opções de futuros e não para opções de ações e índices (verdade a partir de janeiro de 2009). Perguntas sobre opções MarginMargin Requisitos Na negociação de opções, a margem também se refere ao dinheiro ou valores mobiliários exigidos para ser depositado por um escritor opção com sua corretora como garantia para os escritores obrigação de comprar ou vender o título subjacente. Ou no caso de opções liquidadas para pagar o valor de liquidação em dinheiro, no caso de a opção ser atribuída. Os requisitos de margem para os gravadores de opções são complicados e não são os mesmos para cada tipo de segurança subjacente. Eles estão sujeitos a alterações e podem variar de empresa de corretagem para corretora. Como eles têm um impacto significativo nos perfis de risco / recompensa de cada negócio, os escritores de opções (quer sejam chamadas ou puts sozinho ou como parte de estratégias de posição múltipla, como spreads, straddles ou estrangulamentos) devem determinar os requisitos de margem aplicáveis ​​de sua corretora Empresas e certifique-se de que eles são capazes de satisfazer esses requisitos no caso de o mercado se voltar contra eles. Margin Requirements Manual Um manual de referência para os requisitos de margens de várias estratégias de opções foi publicado pela CBOE e está disponível aqui. Margem Calculadora Também fornecido pela CBOE é esta útil ferramenta on-line que calcula os requisitos de margem exata para um determinado comércio. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a operar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão comissões gratuitas (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes deverá cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções de dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada de pôr, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço das opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados com várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. De volta ao WebMargin Trading Como funciona Vamos dizer youve manchado um estoque que você acha que vai subir. Você tem dinheiro suficiente na mão para comprar algumas centenas de ações, mas você gostaria de comprar mais. Um empréstimo de margem permite pedir dinheiro emprestado ao seu portfólio, adicioná-lo ao seu dinheiro na mão e fazer um investimento maior. Isso dá-lhe mais lucro se o estoque sobe, mas você poderia perder mais se o estoque vai para baixo. Comprar com dinheiro Esta é a forma regular de negociação: Você compra 100 ações de uma ação em 50 por ação, e pagá-lo com 5.000 de sua conta de caixa Comprar na margem Você usa seus 5.000, emprestar outros 5.000 na margem, e em vez de 100 partes, você compra 200. Em 50 / share, thats um investimento de 10.000. A recompensa potencial O estoque vai até 60 / sharea 10 lucro. Com dinheiro, seu lucro é 10 x 100 partes 1.000. Mas com um empréstimo de margem, você poderia ter comprado duas vezes mais estoque, para um lucro de 2.000 que representa um retorno de 40 em seu investimento inicial de 5000 ou a queda de ações para 40 / sharea 10 perda. Agora a situação é invertida. Com o dinheiro, sua perda é -10 x 100 partes -1,000. Mas com um empréstimo de margem, você poderia ter comprado duas vezes o estoque, e perdeu o dobro do dinheiro (-10 x 200 ações -2000), que também representam uma perda de 40 em seu investimento inicial de 5000. Por que usar ETRADE para margem de negociação Nós damos a nossa Ferramentas de margem de negociação e maior flexibilidade com taxas de margem competitivas e requisitos de manutenção. Requisitos de manutenção competitiva que potencialmente fornece mais poder de compra Cartões de débito e cheques fornecem uma maneira conveniente de acessar dinheiro extra para ajudar a atender necessidades de curto prazo Fale com um Consultor Financeiro - 1-800-387-2331 Principais ferramentas e insights Damos-lhe fácil Acesso às ferramentas que você precisa para tomar decisões mais bem informadas sobre o uso de margem. Margin calculator: criar cenários de ocorrência para ver os resultados potenciais de diferentes transações Requisitos de pesquisa: transações diferentes exigem diferentes níveis de margem. Analisar tudo com apenas alguns cliques Analisador de margem: Um painel completo para monitorar requisitos de margem para diferentes posições ETRADE Margem de portfólio Nossa conta de margem de portfólio pode lhe dar ainda mais poder de negociação. É um tipo avançado de conta de margem, com requisitos e limites baseados no risco líquido do seu portfólio. Disponível para investidores experientes com aprovação de negociação de opções de Nível 4 O valor mínimo da conta de pelo menos 100.000 deve ser mantido em todos os momentos Para obter detalhes, ligue para 1-866-222-6124 para falar com um representante. Até 600 mais 60 dias de comissões sem comissões e negociações de opções Obtenha até 600 mais 60 dias de comissões sem comissões e negociações de opções Há muitas maneiras de usar margem em sua carteira. Aqui estão alguns lugares para começar a explorar. Investir na margem tem muitos benefícios, mas não é para todos. Em apenas alguns minutos, bem. Crescimento versus Valor: Qual estilo é ideal para você Alex Bryan da Morningstar se senta com Mike Cannizzaro da ETRADE para discutir as diferenças. O poder da diversificação Neste vídeo de 3 minutos, você vai aprender o que a diversificação é e como você pode usá-lo para construir. Investir para a renda Cara Esser da Morningstar explica algumas idéias de investimento alternativas para criar renda para. LEIA AS INFORMAÇÕES IMPORTANTES ABAIXO. A negociação com margem envolve riscos específicos, incluindo a possível perda de mais dinheiro do que você depositou. Um declínio no valor dos títulos que são comprados na margem pode exigir que você forneça fundos adicionais para sua conta de negociação. Além disso, a ETRADE Securities pode forçar a venda de quaisquer valores mobiliários em sua conta sem aviso prévio se o seu patrimônio estiver abaixo dos níveis exigidos e não tiver direito a uma prorrogação de tempo no caso de uma chamada de margem. Ao negociar em margem, um investidor toma emprestado uma parte dos fundos que ele / ela usa para comprar ações para tentar tirar proveito das oportunidades no mercado. Ele / ela paga juros sobre os fundos emprestados até o empréstimo é reembolsado. Para cada operação realizada em uma conta de margem, usamos todos os fundos de caixa e sweep disponíveis primeiro e depois cobramos ao cliente a atual taxa de juros de margem no saldo dos fundos necessários para preencher a ordem. A exigência de capital mínimo para uma conta de margem é de 2.000. Leia mais informações sobre os riscos de negociação na margem no etrade / margem. Naturalmente, o empréstimo na margem não é para todos. Antes de usar a conta de margem, determine se a negociação na conta de margem é adequada para você, considerando seus objetivos específicos de investimento, experiência, tolerância ao risco e situação financeira. Para obter informações mais completas, leia a Declaração de Divulgação da Margem FINRA. Devido ao aumento da alavancagem ativada pela margem da carteira, apenas os investidores experientes com 100.000 ou mais de ações da conta e a aprovação de Negociação de Opções do Nível 4 são elegíveis. Este nível de capital deve ser mantido na conta em todos os momentos. Os créditos e ofertas da ETRADE podem estar sujeitos a impostos retidos na fonte dos EUA e relatórios a preços de varejo. Os impostos relacionados a essas ofertas são da responsabilidade do cliente. O conteúdo fornecido pela ETRADE Securities e / ou ETRADE Capital Management é apenas para fins educacionais. Esta informação não é, nem deve ser interpretada, como uma oferta, ou uma solicitação de uma oferta, para comprar ou vender títulos pela ETRADE Securities ou suas afiliadas. O material de terceiros é fornecido a você apenas para fins educacionais. O conteúdo foi escrito e será apresentado por um terceiro não afiliado à ETRADE Financial Corporation ou a qualquer das suas filiais. A ETRADE Financial Corporation e suas afiliadas não são responsáveis ​​pelo conteúdo. Nem a ETRADE Financial Corporation nem qualquer de suas afiliadas está afiliada à terceira parte que fornece esse conteúdo. Nenhuma informação apresentada constitui uma recomendação da ETRADE Financial ou de suas afiliadas para comprar, vender ou deter qualquer produto financeiro, instrumento financeiro ou instrumento discutido nele ou para se engajar em qualquer estratégia de investimento específica. Produtos e serviços de valores mobiliários oferecidos pela ETRADE Securities LLC, Membro FINRA / SIPC. A resposta do sistema e os tempos de acesso à conta podem variar devido a uma variedade de fatores, incluindo volumes de negociação, condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. 2017 ETRADE Financial Corporation. Todos os direitos reservados. Política de direitos autorais do ETRADE